¿Pensando en ofrecer servicios Cripto?
¿Pensando en cómo aprovechar el marco regulatorio que ofrece MICA?
Existen dos vías para obtener licencia de Proveedor de CriptoActivos que habilita a la entidad prestar servicios MICA.
- Por vía de Autorización, como cualquier proceso de autorización e inscripción de una entidad regulada llevará la formalización de un expediente, y unos meses para la obtención. Requerirá licencia de autorización competente.
- Por víade Notificación, vía directa para aquellas entidades ya reguladas las cuales ya ostentan la categoría de entidad inscrita en el registro de la CNMV o Banco de España e incorporan lamayoría de recursos técnicos, de capital y estructura necesarios para operarofreciendo servicios CASP.
En este artículo vamos a centrarnos en las entidades ya reguladas que pueden optar por ofrecer servicios MICA a través del proceso de Notificación. Para entender el contexto, y antes de entrar en materia veremos unos conceptos básicos acerca de qué Crypto Assets que regula MICA y por tanto qué son los servicios admitidos a negociación; CASP. (Proveedores de Servicios de Crypto assets ). *CASP cualquier individuo cuya ocupación o actividad comercial es brindar uno o más servicios de criptoactivos a terceros de manera profesional
¿ Tipo de Crypto assets que quedan sujetos a MICA?
- Utility tokens; Aquellos tokens que otorgan a sus titulares el derecho de acceso a
una aplicación, un producto o un servicio concreto.
- Los e-money tokens; son TOKENS de dinero electrónico. Un tipo de criptoactivo
que referencia a una sola moneda fiduciaria con el fin de mantener un valor
estable.
- Asset referenced tokens (ART); que son los tokens referenciados a activos, Pretenden mantener un valor estable y para ello se identifican con el valor de las monedas fiduciarias, de las materias primas o de criptoactivos o a una cesta de todos ellos y que posteriormente se utilizan como medio de pago o reserva de valor.
Volviendo al proceso de obtención de licencia para operar,
¿Qué entidades pueden optar por la vía de Notificación?
– Las entidades de crédito
– Las Empresas de Servicios de Inversión (ESI´S) que son entre otras,
o Sociedades de Valores (SV)
o Agencias de Valores (AV)
– Las Gestoras de Fondos
– Las infraestructuras de mercado
– Las Entidades de dinero electrónico (EDE)
En cuanto a los servicios que puede prestar cada entidad, distinguiríamos,
– Las EDE, pueden y en gran medida operaran como agentes de custodia de walets de estos
Criptoactivos. Podrán operar como gestores de los fondos para terceros.
– LAS ESI y las Entidades de crédito podrán realizar la mayoría de servicios permitidos,
o Custodia y administración de Crypto assets.
o Intercambio de Crypto assets por fondos u otros Crypto assets.
o Recepción y transmisión de órdenes de clientes.
o Cumplimiento de órdenes de compra y transmisión por parte de clientes
o Explotación de una plataforma de negociación de Crypto (Un Exchange).
o Las Entidades de Crédito podrán realizar servicios de transferencias de Crypto assets.
o Otros…
– La autoridad competente para la licencia es la CNMV y el SEPLAC a efectos de
Prevención de Blanqueo de Capitales.
Si por el contrario no contamos con ninguna de las figuras indicadas anteriormente para poder ir por la vía de Notificación, la obtención de licencia será por la vía del régimen autorización que conllevará más tiempo, así como demostrar que la sede se encuentra en la UE entre otros muchos otros requisitos.
Es importante resaltar que para que estas entidades puedan prestar servicios MICA, el regulador les requerirá de la adecuación de procesos tecnológicos adecuados que contengan las medidas de seguridad requeridas.
Además, el punto clave es tener las políticas y procedimiento de KYC/AML y cumplir como sujetos obligados SEPLAC (manual AML), así como las políticas de análisis de riesgo adecuados para las actividades de custodia.
Deberán cumplir con la normativa de protección al consumidor, cumpliendo con los requisitos de información contractual, es decir, establecer un sistema contractual individualizado donde los clientes puedan acceder a toda la información y riesgos vinculados de forma pre contractual y contractual. normas de información comercial, además de establecer unas política de atención al cliente y de protección de datos personales y, como toda entidad regulada, deberá garantizar unos estándares de organización, estructura y de capital que se reflejaran en las política y procedimientos de la propia entidad.
CASP, Requisitos de capital, Cumplir con los requisitos del capital mínimo, que varía entre 50.000 y 150.000€, dependiendo del tipo de servicio proporcionados por CASP.
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Silvia Calls
silvia@abogadosfintech.com